近日，中国银监会正式发布《网络借贷资金存管业务指引》（以下称《指引》），明确了网贷资金存管业务应遵循的基本规则和实施标准，鼓励网贷机构与商业银行按照平等自愿、互利互惠的市场化原则开展业务。一时间网贷存管变成了一个行业的热门话题

那么问题来了，存管到底是什么？存管之后，网贷也就是P2P是不是就可以放心大胆的安心去投资了呢？

其实一直以来P2P行业听到最多的一个词就是跑路，什么是跑路，就是老板带着钱消失了，这让投资人血本无归，而这种道德风险也让P2P的名声相当不好，钱都进了某公司的口袋，他有没有拿去投资，我怎么知道。于是银监会这次其实就是为了解决这个问题，明确了网贷存管的问题，也就是把交易结算交给银行，换句话说，钱要在银行里专款专用。但这事，银监会也很难，知道这么做肯定会降低网贷行业的跑路风险，但银行的风险却增加了，而且事实上银行本身就是180个不乐意，因为对他来说没什么好处，那点手续费无所谓，反而是容易背锅踩雷。

有人问了，钱都在银行里，怎么还会有问题呢？存管说白了就是银行去核查交易记录，让每一笔交易有所对应，这样能一定程度避免，P2P公司的老板想怎么花就怎么花的情况，但问题是，这东西防君子不防小人。如果真遇到了坏人，那么就完蛋了，他如果编造假的贸易公司，编造假项目，甚至用皮包公司或者关联公司的办法，欺骗银行，那么银行是没有能力去核查的，所以这边把投资人的钱收进来，那边一看单据都齐全，就把钱借给了假的项目方，然后假项目方，再把钱交给老板，老板又跑路了。你说这事赖谁！之前投资者找不到银行，因为这里面银行不参与，现在你存管了，不明真相的吃瓜群众肯定会被误导，这就是银行要兜底负责了，这样银行跳进黄河也洗不清了。

所以，银行存管，好像是一个人钱分离，让P2P拿不到钱的政策，但实际上没什么卵用。所以银行很明确，相当不乐意，而银监会自然也是知道这一点，所以这次只是明确了必要性，根本就没有做出强制要求。内意思就是你们商量着办，如果银行愿意了，那你就干，如果银行不愿意我也不强求。民主自愿，反正这个锅银监会不背。

但网贷的P2P也知道，银行对这事门清，所以能够拿到银行的存管相当不容易，你得让银行信任你才行，而银行一般是不乐意触这个霉头的，所以可能9成9的公司，都没有银行愿意跟他们合作。银行存管这个事，别看没什么用，还同样是不好推动。哪家银行跟哪家P2P真的签订了存管协议，那么就真的准备给他背锅了。这得是多大的勇气啊。

那该怎么做呢？要说有用的话，托管还是有点作用的，起码能够防范道德风险，托管跟存管一样，钱都得进银行系统，但托管比存管有一点好处，那就是钱永远在托管银行里面转悠，你要想打到其他账户去没门，提出来更别想了。所以一旦投资者的钱，被银行托管了，那么P2P的老板就再也见不到这笔钱了。核实每一笔交易的真实性，可靠性。银行监管的义务就更大，甚至要对这个东西兜底。也就是说一旦听说哪家P2P跟银行签订了托管协议，那么就是把银行成功拖下水了。真出了事，你就可以去找银行了。

当然P2P里面也有好人，就是老板不想跑路，真的想好好做生意的P2P，但常在河边走哪有不湿鞋的，偶尔遇上几个坏账也是常有的事，这个时候银行的账目没问题，公司的账目没问题，同样合法合规，但投资者就是损失了。换句话说，存管不能解决道德风险，而托管虽然能解决道德风险，但同样解决不了项目风险的问题。即便银行自己，出个坏账也是常有的事。所以直到现在，也没听说哪家银行敢跟P2P玩托管协议。而存管的都寥寥无几。大概数千家P2P公司，只有百余家左右跟银行有存管合作，而这100多家大部分还都是对接中，还有的是玩文字游戏的，不是存管投资资金，而是把风险备付金存管的。这就纯属是挂羊头卖狗肉了。

责任编辑：王超