一直以来，银行理财产品的主力都是固定期限的产品，有利于提前锁定收益，但如果用户闲置资金的时间变长，重新购买产品可能只适用低收益率。针对这一问题，许多银行上线了收益递增型理财产品，产品收益与理财期限有关，期限越长收益率越高。昨日，一家股份制银行发布公告称，该行开放式无固定期限的理财产品实行新的预期收益率，各档次的预期收益率比之前上调0.1至0.2个百分点。此外，记者走访也了解到，部分银行上调收益递增型理财产品的预期收益率。

　　多家银行推收益递增型理财产品

　　近日，一家股份制银行调整了收益递增型理财产品的收益率，该行收益递增型理财产品预期年化收益率分为8档：1天至6天预期收益率为3.3%，7天至13天3.4%，14天至20天3.6%，21天至30天3.75%，31天至90天3.80%，91天至180天3.90%，181天至364天3.95%，365天以上4.0%。记者注意到，5月中旬该行收益递增型理财产品1天至6天预期年化收益率为3.1%，365天以上的为3.80%，如今各个档次的预期收益率均上调了0.2个百分点。

　　业内人士表示，收益递增型理财产品的收益率将由资金实际参与理财天数来决定，不同的理财期限对应不同的收益。一家股份制银行理财师告诉记者，由于固定期限理财产品的流动性受限，市民若要提前变现只能到期兑付或通过质押及转让等手段，天天理财十分灵活但收益率也有所不足，因此收益递增型理财产品成为对流动性要求高的市民的选择。

　　记者了解到，中行、建行、兴业、中信、民生等多家银行均推出了这类产品，并且不同银行对收益递增型理财产品的设计也各有不同，有的银行设计为保本产品，收益相对较低，有的银行设计为中高风险产品，收益自然较高。此外，银行之间及内部的收益相差不小。

　　比如一家国有银行推出的部分收益递增型理财产品有9个档次，购买起点5万元，超短期的如1天至6天预期收益率为1.80%，7天至13天为2.20%，14天至20天为2.80%，中长期的如121天至180天的预期收益率为3.70%，181天以上的预期收益率为3.80%。一家股份制银行推出的保本型产品分为5档，5万元起点，其中，1天至14天的预期收益率为2.0%，15天至30天的预期收益率为3.20%，181天以上的预期收益率为3.50%，期限越长，保本型产品的收益则越低。如果再和其他银行的相比，有些银行的递增型理财产品中181天以上的预期收益率达到4.40%，和部分银行固定收益理财的预期收益率接近。

　　申购和赎回规定多

　　和固定期限理财定期开放不一样，收益递增型的操作时间相对灵活，除节假日外，市民可以随时申购和赎回收益递增型理财产品。在实际操作中，各家银行对申购、赎回有具体的时间规定，购买的交易时间一般较长，而赎回的时间则较短，比如一家银行规定申购交易的时间为0时至15时30分，但赎回时间为8时30分至15时30分。市民购买时要注意了解各家银行的交易时间。

　　此外，在申购赎回的计息上，部分银行规定，T日申购，T+1日扣款并开始计算理财收益，若遇节假日，则确认扣款日顺延至下一交易日，也有的银

　　行可在T日计息。赎回方面，大多数银行规定T日赎回，本金和收益T+1日到账，赎回日至资金到账日之间不计收益。

　　需要注意的是，如果投资者先后多次购买收益递增型理财产品，有的银行规定，当投资者赎回时，采取“后进先出”原则，即优先赎回最近的申购份额，并按照其赎回份额的实际持有天数确定对应的测算收益率档，再根据存续期间每日实际启用的该档测算收益率计算和支付产品收益。

　　此外，收益递增型理财产品赎回一般是按份额赎回，还可以提出部分赎回，比如购买5万元算为5万份，那么赎回后，若投资者持有份额不足5万份，则投资者需进行全部赎回。据介绍，对赎回的规定还涉及大额赎回。如投资者单日的累计赎回净额超过上一交易日余额的15%，或者单个机构客户当日累计赎回金额超过3亿元时即为大额赎回，此时银行有权暂停客户新的赎回申请。因此，收益递增型理财产品理论上也存在无法随时赎回的可能。

责任编辑：韩希宇