1、中国互金协会公布的66家网贷平台逾期率在什么范围？

　　从中国互金协会公布的66家网贷平台逾期数据来看，成绩是比较喜人的，金额逾期率和项目逾期率都为0的平台有35家，占总平台数量的53.03%。当然不是说没有哪怕一丁点逾期，就算是有也是很少的，以至于精确到小数点后4位的时候被忽略掉了，所以显示为0。只统计金额逾期率，成绩会更加耀眼，有37家平台逾期率为0，占比56.06%，共54家平台逾期率低于1%，占比81.82%。

表一 逾期率分段统计表

　　数据显示网贷行业风险把控能力还是很厉害的呀，但是也有不合群的，在逾期率第二高仅为4.95%的情况下，德众金融逾期率高达14.3%，简直是以俯视姿态出场，可以说是鹤立鸡群、网贷逾期率里的珠穆朗玛峰了。

表二 金额逾期率前三甲

　　为什么说这样的逾期率厉害？银监会发布的今年二季度银行业不良贷款率显示，现在只有民营银行、外资银行可以把不良贷款率控制在1%以下，大型商业银行、股份制商业银行、城市商业银行、农村商业银行都是1.5%起跳，逊色不少。必须申明，网贷行业逾期率的计算以交易总额为分母，这在互金协会的信披指引中有定义，而银行业不良贷款率是以贷款余额为分母，计算起来确实会使得逾期率偏大，吃了一些暗亏，但考虑到我们网贷界还有那么多逾期率为0的英雄好汉，自然是可以与银行一较高下的。

表三 2017Q2银行业不良贷款率

　　2、有逾期率警戒线这种指标吗？

　　零逾期当然是好的逾期率，可大家都是成年人了，电影里的超人代表的是理想主义，不是触手可及的现实，除了小孩子，不会有人真的相信超人存在，而0逾期也不是一个可以实现的好的逾期率。

　　我们寻求一个“食得人间烟火的逾期率”，中国或者外国有没有与之相关的警戒线之类的标准呢？很遗憾，没有，因为各放贷机构自己的处境不尽相同，统一的逾期率警戒线无法起到警示的目的。因为兑付能力除了受逾期率影响，还与盈利能力息息相关。如果一笔无法收回的贷款被银行做了坏账核销，就是用利润去抵扣坏账，该笔坏账就不会计入逾期金额，核销坏账的能力受到利润、风险备付金的制约，因此单独一个逾期率不能反映放贷机构是否面临危机，所以也无法制定出一个有警示作用的逾期率标准。

图一 不良资产和利润的关系

　　脱离具体的银行或平台谈逾期率是不着边际的， 判断某平台逾期率是否超出了安全线，应该结合该平台的利润及风险备付金规模，这两个指标决定平台的消化坏账能力，换言之，流动性危机的警戒线应该是相互影响的三条，即利润、风险备付金规模、逾期率，必须在这三条线组成的统一体中分析逾期率高低，若是利润高、备付金充足，逾期率高点也并不可怕，反之，利润低、备付金少，即便逾期率比较低也还是请君三思。

　　3、银行等持牌机构逾期率大致在什么水平？

　　现阶段各平台逾期率没有横向比较意义，更无法用于判断平台是不是安全，漂亮的逾期率背后可能是以惨淡的利润为代价，也或许是对逾期率计算口径进行了“优化”，不过是统计局之术而已。参考近几年中美日三国不良贷款率，都维持在1%~2%之间，可以看做是银行业不良率的平均值。

表四 2014-2016前十大经济体不良贷款率

　　新兴持牌放贷机构逾期率又是怎样呢，捷信逾期率在9.28%，中腾信2015年度逾期率为10%，京东白条逾期率（2017年2月）6.7%，可见，与互金协会披露的66家网贷平台相比，新兴持牌放贷机构逾期率表现亦不如人意。2016年末在美国上市的两家中国网贷平台逾期率分别是1.7%（宜人贷15-89天）和14.9%（信而富180天以上）。

　　4、逾期率该怎样公布才好？

　　单独公布一个逾期率指标当然是不够的，就好像上学的时候我只学语文，其他科目不管不顾，亲戚问我，你学习成绩好不好？我说我语文常年第一。这叫答非所问，单科水平无法衡量一个人的成绩高下，同样的，单一指标也不足以表征平台优劣。统一逾期率计算规则是第一步，利润及备付能力也应该有具体的衡量办法，只有这样才可以保障投资人的选择权，不至于闹出过半平台零逾期的笑话。

责任编辑：王超