近日，浙商银行发布半年报，在资产质量方面，截至6月末，浙商银行的不良贷款余额（73.59亿元）和不良贷款率（1.39%）呈双升态势，分别较年初增长了12.57亿元和0.06%；拨贷比为3.45%，比年初增加0.01个百分点；拨备覆盖率为249.17%，比年初减少10.16个百分点。浙商银行的不良贷款都双升，那么作为银行的“补充者”，银行的不良率对于消费金融有什么启示呢？

　　从目前国内消费产业不断升级和新中产人群不断扩大的趋势来看，以现金贷、P2P、消费金融公司为代表的平台纷纷入局，个人信贷市场规模迅速膨胀。

　　消费金融公司定位于不吸收公众存款，以小额、分散为原则，为中国境内居民个人提供以消费为目的的贷款的非银行金融机构，包括个人耐用消费品贷款及一般用途个人消费贷款等。

　　消费金融公司的市场定位为传统银行的补充，主要针对中低收入群体和新兴客户群，通过提供宽泛而灵活的信贷产品、广泛的地区覆盖和快速的市场将纳入提供金融服务，与银行相比，消费金融公司由于其单笔授信额度小、审批速度快、无须抵押担保、服务方式灵活等特点而具有独到的优势。

　　目前，消费金融公司通过与商户合作的方式基本覆盖了网上零售、家装、租房、婚庆、教育、旅游、助业等消费领域。

　　由于大量非持牌金融机构参与，其业务基本游离在现有的金融监管框架之外。监管真空之下，部分消费金融的野蛮发展，对借款人、金融服务机构以及金融市场稳定都可能形成不利的冲击。

　　平台的逾期率和坏账率，这是所有平台都不可能逾越的鸿沟，尽管也曾有平台公开宣称自己为零坏账率。但这对于消费金融来说依然是一大挑战。

　　业内普遍认为，银行信用卡人群在信用行为以及消费需求方面与互联网个人贷款有一定的共性，对于线上放款机构有一定的参考价值。

　　◇信用卡不良率

　　目前已经有民生银行、招商银行以及兴业银行发行过以信用卡不良贷款为基础资产的资产支持证券。

　　从披露的信息来看，民生银行和招商银行的不良率，在近年来都有上升的趋势，两家银行都是较为出名的零售银行，在信用卡业务的推进过程中可能伴随客户的下沉和不良的提升。

　　总体看来，信用卡不良率与经济周期密切相关，在过去两年银行业不良率攀升过程中信用卡的逾期贷款也有比较明显的增加。

　　银监会的数据显示，2016年四季度末，商业银行(法人口径，下同)不良贷款余额15123亿元，较上季末增加183亿元；商业银行不良贷款率1.74%，比上季末下降0.02个百分点。

　　2016年信用卡逾期半年未偿还信贷总额达535.68亿元，较2015年增加155.41亿元，增幅达40.87%。

　　◇消费金融如何借鉴

　　几乎各家P2P网站为满足合规要求都披露了“逾期率”这一指标，但对逾期的标准和逾期率的计算公式则未有统一。

　　而对于网贷平台服务的人群多为传统金融机构无法覆盖的次级人群，从逻辑上而言，逾期率自然要高于银行。

　　主流的小额现金贷平台一般设置信贷额度区间，初始额度为区间的下限，随着贷款人在平台上重复贷款并积累良好的信用历史之后，其贷款额度会逐步提升。

　　这种基于贷款人在平台信用历史的动态额度管理一定程度上解决了贷款额度越高回收率越低问题。因为随着借款人信贷历史的累计，其违约率是逐步降低的，在预期损失不变的前提下可以提高其额度。

　　这类表面合理的方式，背后存在着巨大的风险。在当前信息不对称的大环境下，由于消费金融平台普遍提供的初始额度较小，借款人就会在多个消金平台贷款，以满足自己的信贷需求。甚至普遍存在着“东墙补西墙”的情况，易形成债务人多头共债的情况，增加平台的信用、坏账风险。

　　目前，行业对这种现象的处理办法是建立黑名单制度在贷前掐断风险，但这一举措并不能从本质上防范潜在的多头借贷风险。通过共建大数据而合力实现金融业务的风险防控是最明智的策略。

　　不过建立数据共享平台、打破信息孤岛并不容易，各个平台都将信贷数据视为核心竞争力，落实数据共享的实践性差，更何况数据的真实性和有效性也不能保证。

　　近年来，大数据、云计算等新技术的发展推动了金融创新，但也加剧了金融风险的复杂性，同时也给金融监管提出了挑战，如何建立智能化风险监测预警系统，从事后处理过渡到实时监控、事前预警，对监管层来说尤为迫切。

　　随着一系列监管细则的落地，合法合规正成为P2P网贷平台生存的前提，行业洗牌加速，不符合监管要求的平台将逐步退出。除了合法合规发展之外，拥有完善的风控体系也是P2P网贷平台持续发展必不可少的条件。一个好的风控体系不仅能够保障客户的资金安全，而且是平台长久经营发展的关键所在。

责任编辑：方杰