经过春节的空档期以后，投资者理财需求增加，近期银行发行理财产品的节奏有加快的趋势。由于节后市场流动性相对宽松，所以银行理财产品与互联网理财产品的收益率有所下降。不过业内人士认为，2018年货币市场政策整体上还是偏紧的，从长期来看，今年利率走高的概率较大，所以理财产品收益下降的空间不大，银行理财收益率可能会延续2017年的上涨趋势。

　　3到6个月的理财产品收益率下降明显

　　融360监测的数据显示，上周理财产品平均预期年化收益率为4.88%，较前一周下降了0.05个百分点。3-6个月理财产品收益下滑最明显，平均收益率下降了0.06个百分点，拖累整体理财收益走低。与春节前相比，其他期限理财产品平均收益变动不大。

　　从不同收益类型来看，上周保证收益类理财产品287款，平均预期收益率为4.30%，保本浮动收益类理财产品829款，平均预期收益率为4.39%，非保本浮动收益类理财产品2071款，平均预期收益率为5.16%。

　　业内人士透露说，目前一些银行积极发售结构性存款，一方面在监管之下保本理财发行受限，银行需要转型，另一方面银行存款利率较低，揽储压力加大，因此希望通过发行收益更高的结构性存款来吸引投资者。不过需要提醒的是，结构性存款本质上属于理财产品，有保本的也有不保本的，风险比普通定期存款要大很多。

　　互联网宝宝大部分收益仍在4%以上

　　上周，74只互联网宝宝产品的平均七日年化收益率为4.22%，比春节前一周下降了0.07个百分点。从不同销售平台来看，上周第三方支付系平台的宝宝平均七日年化收益率为4.34%，平均万份收益为1.1650，在各系宝宝中排名领先，银行系宝宝次之，平均七日年化收益率为4.23%，代销系和基金系宝宝平均七日年化收益率均为4.17%，并列第三。

　　虽然收益小幅下滑，但大部分宝宝的收益率仍超过4%。平均七日年化收益率在4%-5%之间的宝宝有62只，3%-4%之间的宝宝有12只。上周余额宝的平均七日年化收益率为4.10%，在全部74只宝宝中位列61名。收益排名的靠后似乎没有影响余额宝的热度，在2月初再次限购之后，余额宝近期每天都处于抢购状态，每天早上9点开售，很快额度就卖光了。抢不到余额宝的投资者大可以把眼光放到别的宝宝身上，减少资金站岗带来收益损失。

　　预期收益率高的产品未必让你赚钱多

　　理财产品的收益率是投资者较为看重的环节。但是预期收益率与实际到手的收益率并不一定会画等号。

　　以理财产品发行量和到期量都比较多的1月份为例，据融360的数据，1月份共有14233款理财产品到期，6444款产品披露了实际到期收益率，共321款产品未达到预期最高收益率，其中结构性理财产品134款，非结构性理财产品187款，结构性产品未达到预期最高收益率的比例为35.92%，非结构性产品未达到预期最高收益率的比例为3.23%。

　　1月份到期的理财产品中，结构性理财产品的平均到期收益率为4.06%，非结构性理财产品的平均到期收益率为4.56%。

　　由此可以看出，虽然结构性理财产品的预期最高收益率相对高，动辄就能达到6%以上，甚至10%以上，但能达到预期最高收益率的概率只有一半，而且结构性理财的平均到期收益率要低于非结构性理财。

　　理财分析师建议大家在购买结构性理财的时候要谨慎，如果对产品的收益计算方式不了解，对市场趋势没有一定的判断力，建议还是不要买了。

责任编辑：方杰