大量资金的入场把场景分期助推成为一个遍地黄金的领域，谁都想来分一杯羹。2018年以来，机构扎堆场景，车贷场景直接进入红海，网购分期、长租公寓、信用卡余额代偿等场景，迎来大量的参与者。而现在，资金刹车，谁在裸泳？

消费分期的主要场景——医美、培训、租房正在慢慢冷却。

企查查提供的数据显示，2019年，约有4万家长租公寓倒闭，有近1.2万家教育机构关停，倒闭的医美机构数量也超过了2600家。裁员、止损、出逃、转型成为中小分期平台当前的重要选择。

场景失血

然而，在两三年前，消费分期各场景的表现还都很亮眼。2016年和2017年是中国医美分期的野蛮生长阶段，市场由蓝海变成红海，各个分期平台为了蚕食眼前利益，雨后春笋一般涌现。企查查显示，2016年至2018年，新增医美机构约2.1万家。当时，市场上以医美作为主要场景的分期公司有很多，丽分期、么么贷、易美健、快分期、美分期、美眉分期、51人品、小牛、麦芽、口袋猫、丽人贷、美分宝、美娜袋、爱美贷、锦城贷、喵贷……至少十几款产品都在盯着这个市场。各大医美分期平台对利息、额度、审批时间等大幅度放宽，多数平台征信体制更是没有纳入审核过程。当时，跑在前面的平台据说一个月能放出去2个多亿。

据中整协于2018年底发布的《中国医疗美容行业年度发展调查报告》显示，医美分期机构在鼎盛时期的市场规模曾达到1000余家，截至2016年底，医美分期整个市场的放款量已达60亿元。而现在，业内人士称医美分期的业务量至少下降了60%。裁员成为大多数医美分期平台的共同操作。

一位医美整形医院的市场员工表示，最近几个月，单月业绩最好的也只有六七个分期客户，以前每月能有三四十个分期客户。“分期客户变少跟分期机构规模的缩减不无关系。”该员工表示。

教育培训分期和租房分期也并不乐观。教育分期的业务量还不到之前的一般，但坏账却是之前的2倍。“前几年，分期场景之所以遍地是黄金，是因为有金融的助推，现在，资金离场，没有力量再支持这种虚假繁荣了。”一家分期平台负责人表示。

资金离场

确实，大量资金的入场把场景分期助推成为一个遍地黄金的领域。企名片显示，在2015年到2017年的短短几年内，翡翠教育完成了6轮融资。在这样的背景下，谁都想来分一杯羹。2018年以来，机构扎堆场景，车贷场景直接进入红海，网购分期、长租公寓、信用卡余额代偿等场景，迎来大量的参与者。而现在，资金刹车，谁在裸泳？

现金贷的刹车和P2P的团灭对场景分期来说是致命的打击。前述分期平台的负责人直言：过去场景分期中的钱，大部分来自P2P和现金贷领域。随着P2P的清退和现金贷被“围剿”，分期行业被釜底抽薪。

此前，湖南、山东、重庆、河南、四川、云南、河北、甘肃、山西、大连等多个省市取缔或出清不合规P2P网贷业务。据网贷之家不完全统计，自2018年11月湖南省公示首批P2P平台取缔名单至今，全国已有至少22地（含省、市）对外公示了辖区内网贷机构清退名单，合计涉及1025家平台。另据统计，截至2019年11月底，上市公司参股、控股以及直接股权上市的P2P网贷平台共有110家，其中37家正常运营，42家停业（包括暂停发标）及转型，31家出现问题。

“之前，P2P的资金很多流入了分期领域，现在这些资金没了，分期也就萎缩了。”一家分期平台的负责人表示：没有了金融的加持，失血的消费分期很难缓过来。如果还想在这个市场活下去，就要依靠自己的实力了。

两极分化

目前，消费分期行业的参与者呈现出两极分化的现象。小平台在这个市场濒死挣扎的同时，一些头部玩家和行业巨头开始进场。“场景分期还有机会，只是需要玩家有足够的耐心和资金坚持。”前述平台负责人称，以医美分期领域为例，前几年太疯狂了，只要有资金有平台，都往医美领域钻，只知道女人的生意好做，单子大收益高，都顾不上风控了。然而，用户的偿还能力和骗贷中介很快将医美分期市场打回原形。之后，资金的离场使原本就“体弱多病”的医美分期一下缓不过劲来。

但医美领域的市场依旧还是诱人的。现在一些头部平台开始向医美“示好”。比如，大众点评开通了医美频道。而其他一些离开金融助力的分期场景也在尝试开拓新的获客方式。比如一些培训机构将目标客户下沉。

在苏宁金融研究院研究员陈嘉宁看来，分期平台纷纷退出市场主要有三方面原因。“消费分期平台众多，竞争激烈，头部平台占有一定的优势，尾部平台，无论是在流量获取、风控体系还是规模效应方面都无法和头部平台抗衡，优胜劣汰。从资金层面看，P2P清退对消金平台的融资能力难免有影响，融资成本偏高，相对头部平台，尾部平台的融资更加困难，资金成本更高。此外，监管趋严，进一步提升了各个平台的运营成本，加速了一些平台的退出。”陈嘉宁说。

责任编辑：王煊