中国电子银行网6月20日讯 2020金融科技发展论坛于今日通过在线直播方式召开。来自经济、科技、金融等领域的著名学者与您云端相聚，共议“金融科技与经济复苏”。本次论坛由国家金融与发展实验室指导，腾讯金融研究院与金融科技50人论坛联合主办。中国电子银行网进行了图文直播【专题】。

腾讯金融研究院秘书长杜晓宇

腾讯金融研究院秘书长杜晓宇参加本次论坛并在发言时主要对腾讯金融研究院与西南财经大学数字经济研究中心联合发布的《“新”金融·“兴”经济——金融科技助力实体经济发展报告》进行了介绍。该报告主要分为五部分。

第一部分是金融科技与经济高质量发展的关系。一是经济高质量发展要求金融体系增强金融服务实体经济的能力、提高金融服务“惠民”能力、加强金融体系风险防范能力，金融科技将成为构建现代金融体系和支持经济高质量发展的引擎。二是金融科技助力经济高质量发展路径可以从惠及民生发展、助力小微企业、赋能相关业态三个维度展开。三是借鉴世界普惠金融联盟（AFI）的普惠金融评估模型，评估金融科技助力经济高质量发展的成效可以从金融服务的可及性、金融服务的使用、金融服务的质量三个维度进行考量。

第二部分是移动支付对于经济高质量发展的战略意义。移动支付作为数字经济社会中支付清算体系的重要组成部分，是数字经济发展的基础设施，也是构建数字普惠金融的重要推动力。并基于货币搜索模型，验证了移动支付创新对于促进银行信贷的高质量投放、拉动经济增长的作用。

第三部分是疫情下金融科技助力实体经济的实践。一方面，金融科技助力居民抗疫，移动支付工具为疫情期间无接触消费提供基础性支撑，移动支付生态圈进一步保障居民基本生活需要；另一方面，金融科技助力企业抗疫，移动支付工具在为疫情期间无接触消费提供基础性支撑的同时，也有助于顺畅金融服务流程及资金支持。此外，金融科技也助力政府抗疫，促进消费复苏。

第四部分是金融基础设施建设的框架体系与模式探究。金融新基建需要同时在微观、中观、宏观三个层面上全面提升金融对于经济高质量发展的支持效率，微观层面上推动技术层面的创新，降低金融需求方和金融供给方达成金融服务交易的摩擦成本，中观层面上形成金融服务高效提供的配套建设，宏观层面上能够将风险有效防范从而推动立法、法规和监管的有效落地。

第五部分是小结及展望，并为进一步强化金融科技支持实体经济的能力提出了三点建议。一是从顶层设计上强化金融科技助力现代金融体系的能力，尤其是明确“应用科技之金融”以及“赋能金融之科技”的边界，并适用于差异化的且无法进行监管套利的规则；二是金融科技的发展应当尽可能发挥市场主导作用，在各方面条件成熟的情况下可以考虑将部分金融基础设施开放给市场主体；三是金融科技的发展要提高容错试错的空间，突出技术的先进性，在发展的过程中去化解风险点。

【杜晓宇发言全文】

尊敬的各位嘉宾，线上的观众朋友们，还有媒体朋友们大家下午好！首先非常荣幸接受课题组的委托，由我来发布《“新”金融·“兴”经济——金融科技助力实体经济发展报告》。本报告由腾讯金融研究院与西南财经大学数字经济研究中心共同撰写完成的。

正如前面嘉宾的介绍，自今年1月份以来，新冠疫情的爆发对社会造成了非常大的冲击，也成为了一场对于整个实体经济的全面压力测试，也是对我国金融科技发展成效一次大的检验。在报告中我们认为在疫情期间，我国的金融科技产业经受住了这次大考，在帮助居民、企业和政府提高抗疫能力方面，取得了广受社会关注的成果。

这份报告非常系统地总结了金融科技助力完善现代金融体系、推动经济高质量发展的一个逻辑体系，并且提出了相关的建议，现在由我简要向各位汇报一下报告的主要内容。

这份报告分五个大的部分，第一部分是阐述了金融科技与经济高质量发展之间的关系。第二部分是金融科技助力经济高质量发展发展的理论通过了实证的分析和检验，能够证明金融科技可以更好地助力经济高质量发展。第三部分全面梳理和总结了在疫情下金融科技助力实体经济发展，包括经济复苏的实践。第四部分是基于新基建的背景对金融科技发展提出了新的展望。最后对金融科技整体的未来发展提出了相应的建议。

第一部分主要从四个方面进行分析和阐述。经济高质量发展对于金融体系的要求，我国目前的金融市场还存在矛盾和问题，在一定程度上实际上制约了经济高质量发展，主要包括无法满足经济的现实需求，无法满足民生在高质量发展要求下的需求、金融风险仍旧有暴露或者加大的趋势，很多金融业务不但没有完全解决金融风险，可能还会产生一定的新的风险。

我举一个例子，当前的金融体系和实体经济高质量发展发展的关系，就像高速路上骑自行车，理想很丰满，但是现实非常的骨感，我们速度上无法满足经济高质量发展的要求，而且越骑风险越大。现在我们需要把自行车换成特斯拉，我们认为只有构建起支持实体经济、满足民生需求、能够化解风险的现代化金融体系，才能够真正支撑经济高质量发展。特斯拉是靠电池驱动动力的，现代的金融体系靠什么成为引擎？

报告认为，金融科技是构建现代金融体系和支持经济高质量发展的引擎，在当前的政策利好下，金融科技推动经济高质量发展的速度会大大加快，并会实现优化金融市场结构、改善金融治理环境、提高群众对于金融服务的可获得性的要求。

金融科技助力经济高质量发展如何实现呢？我们从三个维度实现的：

第一个维度从居民的维度来看，它可以惠及民生保障发展，大家最需要关注的就是稳定就业，满足基本的民生保证，金融科技促进金融发展，能够促进新兴行业成长，带动新的就业的增长，形成更具适应性的劳动力市场。二是有效支持当下的消费需求，前沿的消费金融信贷技术核心赋能，将极大提高消费金融信贷环节的效益和资源配置的效率，推动我国居民消费金融快速的发展。三是金融科技在惠及民生上将大大提高未来养老保障，通过用户分析以及精准判断，以及投资匹配，为用户提供更好的理财产品、养老产品的定制，让老百姓能够在较长时期分享我国经济高速、高质量发展的成果，完善自己的养老保障。

第二个维度从企业的维度，金融科技将助力小微企业的发展。在小微企业融资上一直存在普惠和风险不可能平衡的难题。金融科技在一定程度上将会成为实现三者平衡的技术手段，打破三者无法平衡的难题。

第三在生态维度上，金融科技在未来将赋能相关的生态，金融科技未来匹配的智慧金融解决方案，将技术和商业的各个场景结合在一起，不但促进金融产业的发展，还能够赋能传统零售业、交通、教育、医疗等各个领域，将大幅度的优化资源配置能力，降低金融服务的成本，解决传统服务业中金融供给不充分、不均衡的难题。

从金融业务的角度，根据巴塞尔委员会的分类以及从业务改革的分类和服务对象的分类，对金融科技的业务图谱进行全面的分析，对金融科技具体的业务实践做了一个全面的分析和展望，时间关系我就不展开讲了。

报告当中认为，在金融科技助力经济高质量发展的评估方法上，我们可以参考世界普惠金融联盟2018年9月报告中交的普惠金融评估模型，我们用这个模型评价金融科技助力经济高质量发展的成效，这个模型包括三个方面：一个方面是金融服务的可及性，第二是金融服务的使用，第三提升金融服务的质量，这是报告当中的第一部分的内容。

在报告的第二部分，我们以移动支付作为具体的例子，用实证的方法分析金融科技确实可以有效地助力经济高质量发展。作为全球范围内最注目的一项金融科技的创新成果，移动支付在推动数字经济和普惠金融方面一直发挥了非常重要的战略意义。报告认为，移动支付通过减少经济体当中现金的使用，以及扩大银行的存款规模，从而提升了人均生产总值水平，以及单位银行贷款产出绩效。首先移动支付的战略意义方面，移动支付是数字经济发展的一个重要基础，没有移动支付可能没有所谓的电子商务，也没有一系列共享出行、直播带货等等一系列数字经济的形式。另外一方面，移动支付成为了构建数字普惠金融的重要推动力，移动支付可以增加触点，更好的覆盖边远农村地区，照顾弱势群体，提高交易效率，平衡业务主体之间的矛盾，构建普惠金融重要的推动力。

具体的模型与实证分析当中我们提出两个命题，一个是移动支付的工具创新，可以使银行贷款的平均质量提高，促进银行信贷的高质量投放。第二是移动支付工具的发展使得经济的总产出增加，能够拉动经济增长。移动支付能够非常显著提升人均区域生产总值的水平，以及银行贷款的产出绩效。我们还对282个城市做了一个分类，包括东部地区、中部地区和西部地区，我们发现根据样本的记录分析发现，移动支付对于中部地区的人均产出和人均贷款绩效的推动效果是最为明显的。

报告的第三部分详细地分析了疫情下金融科技助力经济高质量发展的实践。首先，移动支付工具成为了疫情期间无接触消费重要的一个支撑。我们很难想象如果没有移动支付工具大家的生活会变成什么样？比如说通过现金的方式，银行卡的方式，有可能会造成病毒传播得更高，或者无法避免完全的无接触式的消费。疫情期间，根据我们的统计，平均每人每天使用微信支付的次数大约在一次，五一长假期间微信支付比3月份成长30%，恢复了2019年12月份的消费水平。

另外一方面，移动支付的生态圈进一步保证了民众的基本生活需要，我们现在已经习惯了线上买菜、线上点餐，满足了疫情期间居民的基本生活要求。同时我们可以看到，比如说出行当中无感支付的方式，也解决了车主在停车场接触。在公共缴费方面使用移动支付的方式，为疫情期间的居民提供了非常便捷的便利。

其次，金融科技在助力企业抗疫方面，创新服务模式方面取得了非常大的成效。一个是线下数字化转型和线下经营收入高的企业，在疫情期间抗击能力更强一些，预期账款也会更加乐观一些。4月份线上零售占比比2019年12月份增长12%，疫情期间线上零售的消费习惯是一直在延续的，很多线下企业通过线上化的营销带来了新的增长点，这是在疫情的压力场景下，线上的发展表现出了很强的韧性，证明了我国经济强大的内生动力和自我平衡的能力。二是金融科技在疫情期间顺畅的金融服务以及资金的有效支持，缓解了小微企业的压力，满足了企业金融服务的要求，保证了企业的金融需求。

最后，金融科技助力政府抗疫，对恢复消费复苏起到了重要的作用，提升了公共治理水平。在疫情过渡期间，通过消费券，助力了各地的回暖。

报告的第四部分是在当前新基建的背景下，金融科技可能取得跨越式的发展，同时对金融科技的发展也提出了新的要求。加快金融领域的新型基础设施建设迫在眉睫。如果说金融科技是引擎，金融新基建有可能就是供这些汽车行驶的充电桩，未来金融新基建的完善会进一步提升金融科技服务实体经济的能力，并且打开新的局面。对于金融新基建的建设可能存在一定的挑战，一是我们需要明确金融基础设施的功能和定位，同时要理清政府与市场的边界；二是制定权益分配机制，金融领域的新基建其实更应该调动私营资本参与的积极性。在过去的金融科技支持经济高质量发展过程当中，以C端的支持为主，随着新基建的全面推动，以及产业互联网的发展，未来针对小微企业的金融科技发展新格局一定会开启，未来的金融机构对于对公业务升级转型会有很大的上升空间，金融机构与科技企业的合作，有可能是一种更优的选择策略。

在报告的最后提出了三点建议：一是进一步完善金融科技的顶层设计，二是全面发挥市场的主导作用，三是对于金融科技的发展保留容错和试错的机制。

这是关于报告主要内容的介绍，这份报告全文我们将在近期在腾讯金融研究的公号上发布，欢迎线上的朋友关注。报告是我们自己内部的一个初步肤浅的研究成果，欢迎大家批评指正。今天我报告简要地介绍环节就到此，谢谢！

（内容未经发言者审核）

责任编辑：王超