临近年底，A股上市农商行或将再添新兵。

证监会日前披露，上海农商行首发事项将于本周四（11月26日）上会。

根据招股说明书，上海农商行拟公开发行股票数量不低于9.64亿股、且不超过28.93亿股，募集资金净额将全部用于补充该行核心一级资本。

若该行顺利过会，则有望成为今年第2家登陆A股的银行，A股农商行阵营也将扩增至9家。记者注意到，当前A股正在排队IPO的银行有18家，且超过半数为农商行。

6月末资产规模接近万亿元

早在2016年，上海农商行董事会在制定2017～2019年发展战略规划时，便将独立上市作为中期目标，提出力争成为扎根本地、服务高效的上市公众银行，成为全国农商银行系统排头兵的战略愿景。自2018年底向上海证监局提交辅导备案申请以来，上海农商行一直积极推进这项工作。

在此期间，该行也不断优化自身股权结构。今年7月，上海银保监局对该行股权变更作出批复，同意上海久事（集团）有限公司受让上海国际集团有限公司持有的4.13亿股股份，受让上海国际集团资产管理有限公司持有的3.20亿股股份，合计受让7.34亿股股份。受让后，上海久事（集团）有限公司持有该行7.34亿股股份，占该行总股份的8.45%。

资料显示，此前上海国际集团持有该行4.81亿股，占该行总股本的5.55%，其全资子公司上海国资经营和上海国际资管分别持有该行8亿股和3.2亿股，分别占该行总股本的9.22%和3.69%，三者合计持有该行16.02亿股，占该行总股本的18.46%，为该行第一大股东。

在上述股权完成转让后，上海国际集团及关联方、一致行动人合计持有上海农商行的股权比例将降至10%，从而满足监管对其股权结构方面的一项要求，即“在正式发行A股上市前必须完成相关股权问题的整改工作，将单一非银行股东及其关联方的持股比例压降至10%（含）以下”。

今年是上海农商行改制成立15周年，截至今年6月末，上海农商银行（集团口径，下同）资产总额接近万亿规模，达9938.45亿元，较上年末增长6.83％；吸收存款总额7449.90亿元，发放贷款和垫款余额4864.08亿元。上半年，该行实现营业收入112.56亿元，净利润43.30亿元。

资产质量方面，2017年至2019年各年末，上海农商行的不良贷款率分别为1.3%、1.13%和0.9%，呈现连续下降趋势。

11家农商行排队IPO

去年8家银行先后登陆A股，相比之下，今年银行A股上市的亮相显得较为冷清。年内仅厦门银行成功挂牌上交所，若上海农商行此番顺利过会，则有望成为今年第2家A股上市银行，A股银行总数也将扩增至38家。

目前，A股上市银行共有8家农商行，其中江苏省的农商行占据6席，数量最多。最近一家A股上市的农商行是重庆农商行，在去年10月底顺利回A后，成为全国第一家实现A+H股上市农商行。

记者注意到，包括上海农商行在内，当前A股正在排队IPO的银行有18家，且超过半数为农商行。具体来看，这18家银行是：重庆银行、齐鲁银行、兰州银行、湖州银行、东莞银行、广州银行、重庆三峡银行、浙江绍兴瑞丰农商行、上海农商行、厦门农商行、江苏海安农商行、江苏大丰农商行、广州农商行、广东顺德农商行、广东南海农商行、毫州药都农商行、江苏昆山农商行、安徽马鞍山农商行。

事实上，今年受疫情冲击影响，中小银行资本补充更为迫切。近期，江苏银行配股申请获证监会核准，这也是时隔7年A股再现银行股配股。该行拟配售数量不超过34.63亿股，募集资金不超过200亿元，募资净额全部用于补充核心一级资本。有国有大行投资经理表示，相较于定增、可转债等方式，配股的优势在于不会改变股权结构，还能降低市盈率，对于新投资者具有吸引力。

而对于众多非上市银行而言，尽管IPO、增资扩股等发行主体可为非上市银行，但因发行门槛较高、审核周期较长，区域性银行难以通过此类股权型资本工具来补充外源资本。华泰证券沈娟团队指出，区域性银行主要依靠二级资本债补资本，政策引导下已出现多渠道补资本的趋势，尤其是永续债发行规模明显增加，可有效弥补区域性银行其他一级资本的短板。

银保监会数据显示，今年三季度末，城商行和农商行的资本充足率分别为12.44%、12.11%，环比分别下降0.12个百分点、0.12个百分点。

值得一提的是，7月1日召开的国务院常务会议决定，允许地方政府专项债合理支持中小银行补充资本金。随后，温州银行率先“尝鲜”专项债注资，这意味着中小银行补充资本渠道进一步拓宽。

银保监会城市银行部副主任刘荣此前在媒体通气会上介绍，政府专项债限额为2000亿元，支持18个地区的中小银行，由省级政府负责制定具体方案，目前部分省市已经开始研究使用这笔资金。

责任编辑：韩希宇