2020年12月11日晚间，招商银行公告称，收到银保监会关于筹建招商拓扑银行股份有限公司的批复。这意味着，全国第二家独立法人直销银行成立。

直销银行，是指不设线下网点，由银行搭建“纯互联网平台”，在此平台上整合自身存贷汇业务、投资理财产品。记者了解到，目前采取独立法人模式、获得银保监会批准开业的，目前只有2017年成立的中信百信银行一家。据了解，该行是由百度联手中信银行发起成立的，也是全国首家独立法人直销银行。该行于2017年11月开业。彼时，银保监会表示，将积极总结试点经验，定期评估试点效果，适时扩大试点范围，探索不同形式的直销银行子公司经营模式。

招联金融首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员董希淼对《证券日报》记者表示，银行通过设立直销银行子公司，将可以向不同的监管部门申请多种业务经营许可。其中重要的一点是，直销银行子公司将从产品和服务销售渠道，发展成为开放融合的跨界合作平台。

《证券日报》记者注意到，此次将要筹建的招商拓扑银行，注册资本为20亿元，其中招商银行持股70%，京东数字科技有限公司的全资子公司网银在线（北京）商务服务有限公司持股30%。

对于为何发起设立独立法人直销银行，招商银行此前在公告中表示，这是其把握创新驱动发展趋势、积极探索普惠金融和未来银行形态的重要举措，可有效降低银行运营成本，对现有业务模式和客群进行差异化补充，并可通过风险隔离，将创新风险限制在可控范围内。

麻袋研究院高级研究员苏筱芮对《证券日报》记者表示，此次招商拓扑银行的筹建向市场传递出了积极信号，停滞已久的直销银行牌照批设有望迎来开闸期。

苏筱芮分析称，从此次筹建信息及此前中信百信银行的股权结构来看，主要有两方参与方，一方是资金方，即银行；另一方为场景方，为大型科技公司，这种股权结构或能为后续机构的入局产生示范效应。

她认为，直销银行牌照的开闸是适应数字经济时代发展的需求，是高瞻远瞩的战略举措，一方面，银行可以借助大型科技公司的力量加速数字化转型，通过大型科技公司的场景更好地服务实体经济；另一方面，大型科技公司与银行携手后可以拥有稳定的资金来源，涉金融业务的合规性也能够由此得到大幅提升，对银行和大型科技公司而言可谓“双赢”。

“第二家民营征信，第二家直销银行等近期一系列动作已释放出信号，这些并非终点，银行与大型科技公司联合或成为新的发展契机。”苏筱芮总结称。

责任编辑：王超