今晚（12月21日），中国邮政储蓄银行公告，拟发起设立的中邮邮惠万家银行有限责任公司获批筹建。与2017年11月成立的中信百信银行、2020年12月获批筹建的招商拓扑银行相比，中邮邮惠万家银行有几个不一样的特点：

第一，是邮储银行的全资子公司，邮储银行100%持股。而百信银行、拓扑银行采取商业银行+互联网公司的合资模式，百度公司、京东数科最初持股比例均为30%。

第二，从名称看，依然是母行标识（中信、招商、中邮）+银行名称（百信、拓扑、邮惠万家）模式。“邮惠万家”，是“优惠万家”的谐音，带有浓浓的乡土气息，契合其服务“三农”、小微的主要定位。

第三，注册资本金拟为50亿元，而百信银行、拓扑银行筹建期均为20亿元（目前百信银行已增资至56亿元）。一口气拿出50亿元，显示邮储银行对直销银行子公司的重视和厚望。

第四，注册地选择在上海，与拓扑银行一样。上海这样一个市场化氛围浓厚、金融生态环境较好的金融中心，远离母行，有利于直销银行子公司独立成长。当然，邮惠万家银行最大的优势仍然是母行的资源，最大的挑战是如何整合母行的资源。母行子行联动、线上线下协同，任重道远。

从2017年开始，超过20家银行拟发起设立独立法人直销银行。建议监管部门尽快出台独立法人直销银行管理办法，实现直销银行子公司设立常态化，鼓励商业银行以多种形式发起设立直销银行子公司，以直销银行等为载体加快金融科技良性创新。

（作者董希淼系招联金融首席研究员、中关村互联网金融研究院首席研究员、中国电子银行网专栏专家）

责任编辑：王超