某微博大V日前在微博实名爆料，某上市公司与盘方合谋进行市值管理一事继续发酵。5月16日，中国证监会表示，针对近期媒体报道有相关方涉嫌合谋实施不法行为等问题，根据交易所核查情况，证监会决定对相关账户涉嫌操纵利通电子、中源家居等股票价格立案调查。

这是继5月14日证监会新闻发言人就媒体报道某微博大V爆料事件答记者问以来，证监会再次针对该事件发声。两次发声中，证监会均表示，对恶性操纵市场等违法违规行为持续保持“零容忍”态度。

在启动核查程序两天后，证监会就依法对相关账户涉嫌操纵股票行为立案调查。5月14日晚间，证监会新闻发言人表示，对于媒体报道情况，证监会高度重视。5月13日，上交所即启动排查相关账户，并于当日下午向公司发出《监管工作函》，要求公司进行自查，并如实披露相关情况。证监会派出机构已约谈公司及相关各方，并启动核查程序。

多家公司收到交易所关注函

公开资料显示，市值管理、“坐庄赖账”一事起源于昔日私募冠军叶某通过其微博公开“讨债”，称上市公司中源家居市值管理出现“坐庄赖账”等情况，导致其合作伙伴亏损。

日前，叶某在微博上发布信息称，中源家居市值管理盘方蒲菲迪近期找到叶某合作，蒲菲迪提供了中源家居200名股东名册等资料，锁仓代持保底支付了10%不到的保证金，许诺“盘方拉升30%以上”，让叶某的下家公募基金和券商资管购买公司股票。后续公司股票持续下跌，蒲菲迪拒不支付保底的保证金，并且直接将股票卖给其下家，导致公募基金损失几百万元。

中源家居于5月13日收到上海证券交易所发送的相关监管工作函，要求公司对相关媒体报道事项予以核实，并及时回应。中源家居5月13日晚间在回应公告中称，经公司内部自查，自上市以来，公司、控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员均未直接或通过第三方以口头或书面形式委托有关盘方购买公司股票，开展“市值管理”，公司实际控制人、公司董事、监事、高级管理人员也未接触或与蒲菲迪、叶某相识。

就传闻中所提到的“提供股东名册等资料”一事，中源家居公告称，公司股东名册由公司董事会办公室证券事务代表专人管理，公司严格按照《公司章程》相关规定，在股东提供相关身份证明后，为公司股东提供股东名册查询服务。

除了中源家居，叶某还爆料了其他多家上市公司，涉及昊志机电、隆基机械、维信诺等。上述3家公司相继发布公告称，收到交易所关注函。关注函均要求公司就媒体相关报道进行自查并说明相关报道是否属实，是否存在与第三方合谋和单独操纵公司股价、坐庄等情形，是否存在损害上市公司及中小投资者利益情形。

尽管关于网络爆料信息的真实程度还要等监管部门的调查，不过，受到消息面影响，多只相关股票5月17日早盘大幅下跌。同花顺iFinD显示，利通电子股价开盘后大跌，截至午间收盘跌幅8%；中源家居股价继续走低；隆基机械股价早盘一度跌停。

“零容忍”打击违法行为

“对于以市值管理之名实施操纵市场、内幕交易等行为，我们始终秉持‘零容忍’态度，依法予以严肃查处，涉嫌犯罪的，及时移送公安机关。”证监会新闻发言人5月14日表示，一旦发现上市公司及实控人、私募基金、公募基金等相关机构从事或参与相关违法违规活动，证监会将一查到底、依法严惩，并及时向社会公布。

市值管理本意是指上市公司采取合法合规的经营方式和科学手段，使公司股票价格服务于公司整体战略目标。但打着“市值管理”的旗号在二级市场进行炒作，则容易让市值管理“变味儿”。武汉科技大学金融证券研究所所长董登新认为，市值管理和股价操纵之间有时只是一线之隔，如果市值管理违反了法律，可能就变成了市场操纵。

事实上，操纵市场严重侵害投资者合法权益，扰乱市场秩序，对于这类市场“毒瘤”必须坚决予以铲除。近年来，一些不法分子利用持股、资金、信息、技术优势，多方合谋实施操纵的案件仍时有发生。据了解，证监会将此类违法违规行为列为稽查执法打击的重点，2020年以来，证监会累计对65起涉嫌操纵市场的违法行为立案调查，如王某操纵“恺英网络”、吴某模操纵“凯瑞德”等一批严重扰乱市场秩序的恶性操纵市场行为得到严肃查处。

全国企业合规委员会专家、北京新世纪跨国公司研究所副所长丁继华向记者表示，证券法规定，禁止以合谋、内幕交易等手段操纵证券市场的行为。操纵证券会扰乱资本市场正常秩序，不利于发现企业价值，不利于资本市场建立良好生态。

证监会三天两次回应关切

自“坐庄赖账”事件发酵以来，证监会5月14日、16日两次回应市场关切，监管部门迅速启动调查，传递出对违法行为“零容忍”和保护投资者合法权益的坚决态度。

5月16日，证监会重申，将坚决贯彻中央关于依法从严打击证券违法活动的总体要求，对恶性操纵市场等违法违规行为持续保持“零容忍”态度。

国浩律师（上海）事务所律师朱奕奕表示，证监会、交易所等部门迅速行动，这一方面展现出证券监管部门处置迅速，对于操纵市场、内幕交易等违法违规行为保持“零容忍”“高压监管”态势；另一方面向所有市场主体发出信号，即对于市场上出现的任何违法违规行为，证券监管部门均将透明应对、依法处置。

证监会5月16日还表示，欢迎市场各方特别是了解情况、掌握证据的人士，通过常规渠道举报证券期货重大违法犯罪线索，共同维护资本市场良好秩序。

对于如何促进资本市场健康发展，丁继华建议，一是在严厉打击上市公司不合规行为的同时，还要激励企业强化合规管理。二是要完善证券法提到的“吹哨人”机制，包括奖励举报人与保护举报人，特别是鼓励公司内部知情人士对企业违法违规的举报。三是借鉴国际经验，促进上市公司完善治理体系，促进上市公司对不合规行为进行自我监督与整改。

责任编辑：王煊