9月9日，从证监会官网获悉，候场五年之久的兰州银行终于首发过会。

招股书显示，兰州银行申请登陆深交所主板，预计发行不超过12.9亿股A股。顺利过会意味着兰州银行距离上市只差“临门一脚”，年内有望成为第五家登陆A股的银行。

历时五年之久锻造的兰州银行，究竟成色几何？

西北规模最大城商行登场

兰州银行上市谋划已久。自2016年7月递交招股书至今，已有五年时间。

五年间，兰州银行资产规模迈过三千亿关口，即将逼近四千亿。截至6月末，兰州银行总资产达3909.16亿元，是西北地区资产规模最大的城市商业银行。

近年来，兰州银行逐步形成了差异化竞争优势，在服务中小微企业发展、建设金融科技生态、打造高效优质服务等领域取得显著成效。今年上半年实现营业收入37.83亿元，超过已经上市的甘肃银行和西安银行(600928,股吧)，归母净利润10.71亿元，仅次于西安银行。

兰州银行收入来源主要依靠息差，2020年实现利息净收入47.9亿元，占营业收入的比重为65.58%。业务结构多元化驱动非息收入占比提升，2020年实现非息收入25.14亿元，占比34.42%。

在净息差收窄的大背景下，银行提升中间收入的动力更加强烈。2020年兰州银行争取到兰州市行政事业单位工资代发资格，为其零售转型夯实客户基础。截至2020年末，个人贷款占比由17.54%持续提升至25.16%，个人存款占比从60.78%提升至63.9%，零售转型成效初显。

当中小银行遇上科技范儿

没有人可以忽视金融科技对银行业务的重构。

根据麦肯锡的分析框架，驱动商业银行价值创造的五大关键要素是定价能力、中收创造能力、成本控制能力、风险管理能力与资本管理能力。诚然，中小银行虽不具备完全的竞争优势，但却可以通过全速数字化打造错位经营模式和新竞争优势。

得益于较早构建金融科技生态，兰州银行管理效能得到提升。2020年营业支出为57.27亿元，同比减少3.58%。

据了解，营业成本的有效管控是因该行通过金融科技有效控制业务成本支出，通过财务管理系统、人力资源系统等的迭代更新和电子化，有效提升工作效率、降低人力成本、合理人员配置，实现“降本增效”。这也使得兰州银行在员工总数变动不大的情况下，人效比同步得到了提升，2020年人均创利36.42万元。

资产质量是银行永恒的生命线。近年来，兰州银行资产质量逐渐好转，不良贷款率实现压降，拨备覆盖率也逐年提升。截至2020年末，兰州银行不良贷款率1.75%，拨备覆盖率181.36%，风险抵御能力得到增强。

从资本水平上看，兰州银行和诸多中小银行一样面临着资本补充的压力。地方中小银行如果自身造血能力不足，仅靠利润留存难以满足自身需要。加之资产规模、主体信用评级等因素制约，外源性资本补充渠道狭窄，中小银行的信贷投放能力也相对受限。

兰州银行资本补充需求的确较为迫切，资本充足率13.26%，一级资本充足率11.08%，较上年均有提升，但核心一级资本充足率9.05%，较上年末下降0.45个百分点。

在备战IPO这五年期间，兰州银行也一度经历转型阵痛。

正如董事长许建平所说：“作为西部地区一家典型的中小银行，我们在发展转型中也遇到全新挑战。在资产负债持续稳步增长的同时，我们开始面临净息差和净利差持续收窄的挑战；在不断加大实体经济服务力度的同时，我们深刻感受到资产质量下滑的巨大压力；在不断拓展金融服务领域的同时，我们更加体会到综合服务手段不足的短板制约。”

兰州银行全面对标上市公司，坚持“回归本源、审慎稳健、创新驱动、客户至上”四大发展理念，聚焦“严控风险，优化结构，科技引领，精细管理，强化服务，提质增效”六大重点任务，实现风险防控能力进一步提升，资产质量保持稳步向好；创新能力和管理水平进一步提升，经营业绩保持良好；品牌认可度进一步提升，经营规模和市场份额保持合理增长。

躬身入局，久久为功。对于即将登陆资本市场的兰州银行来说，又是一片全新的广阔天地，能否获得投资者的认可，就让我们拭目以待。

责任编辑：方杰