10月26日晚，中国邮政储蓄银行公告，拟非公开发行A股股票不超过67.77亿股（含本数），如按照2021年末除息后每股净资产测算，发行底价将不低于6.64元/股，募集资金总额不超过人民币450亿元（含本数），扣除相关发行费用后将全部用于补充核心一级资本。

发行对象方面，为不超过35名符合中国证监会规定条件的特定对象，包括符合法律、法规和中国证监会规定的证券投资基金管理公司、证券公司、信托公司、财务公司、保险机构投资者、资产管理公司、合格境外机构投资者及其他机构投资者、法人和自然人等。发行对象认购本次发行的股票自发行结束之日起6个月内不得转让。

由于控股股东中国邮政集团有限公司不参与认购，市场普遍预计邮储银行此次将引入市场化投资者，进一步实现股权结构的多元化。据了解，2021年3月份，邮政集团曾独家认购邮储银行300亿元非公开发行股票。

资本补充支持自身发展

邮储银行作为年轻的国有大型商业银行，拥有优良的资产质量和显著的成长潜力。三季报显示，前三季度，邮储银行实现营业收入2569.31亿元，同比增长7.79%；归属于银行股东的净利润738.49亿元，同比增长14.48%。资产质量方面，不良贷款率仅为0.83%，拨备覆盖率404.47%，均远超同业平均水平。

近年来，邮储银行坚守金融服务实体经济本源，积极应对疫情挑战，加大对重点领域和薄弱环节的信贷资金支持，强化国有大行的责任担当。

推动三农金融高质量发展方面，邮储银行持续加大乡村振兴重点主体和领域的信贷投放力度，截至2022年9月末，邮储银行已建成信用村36.20万个，评定信用户634.35万户，涉农贷款余额1.77万亿元，较上年末增加1523.77亿元，占比居国有大行前列。

服务小微企业方面，邮储银行全力支持小微企业、个体工商户等市场主体纾困发展，截至2022年9月末，全行普惠型小微企业贷款余额1.15万亿元，在客户贷款总额中占比超过16%，稳居国有大行前列。邮储银行积极搭建科创金融服务体系，聚焦专精特新及科创企业不同成长阶段的需求特征，有针对性地提供专业化、差异化的综合金融服务，“专精特新”及科创企业贷款客户数超过2.3万户。

上市以来，邮储银行存贷比从41%快速提升至57%，年均提升3个百分点，后续信贷占比仍有很大增长空间。得益于股东的大力支持和自身业绩的高速增长，邮储银行资本充足率始终高于监管要求，核心一级资本充足率从2016年的8.63%增至2022年9月的9.55%。

银行业分析师认为，有效的资本补充将为邮储银行持续提升存贷比提供坚实保障，有助于其未来业务稳步发展、提高盈利水平和抗风险能力、更好地支持实体经济发展、更好地为投资者创造资本回报。

坚守大型零售银行战略定位

邮储银行始终定位于服务“三农”、城乡居民和中小企业，依托“自营+代理”的独特模式和资源禀赋，是中国领先的大型零售银行。

近年来，邮储银行加大零售业务发展和转型力度，聚焦个人客户多元化需求，深化客户分层经营，加快构建专业化能力体系，AUM规模实现快速提升。截至2022年9月末，邮储银行个人客户AUM年新增超万亿元，达13.60万亿元；VIP客户4670.70万户，较上年末增长9.56%；财富客户413.34万户，较上年末增长16.04%。

对于未来的发展，邮储银行获得了评级机构和市场的普遍看好。惠誉、穆迪分别给予邮储银行与中国主权一致的A+、A1评级，标普全球给予A评级，标普信评给予AAAspc评级，中诚信国际给予AAA评级，展望均为稳定。

银行业分析师认为，邮储银行财富管理进入高速成长期，资产质量经历行业周期波动仍然保持优秀，专业管理层激活零售基因，市场化改革稳步推进，释放成长潜力，作为一家高成长的零售大行具有长期投资价值。

责任编辑：王超