春节期间，居民的消费支出“热”了一把。

中国人民银行数据显示，网联清算公司和中国银联处理的全行业网络支付交易持续增长。2024年春节除夕至大年初八，日均处理交易26.3亿笔，金额1.25万亿元，相比去年春节假期，日均分别增长18.6%和8.0%。其中，餐饮、住宿、旅游、零售、影视娱乐等消费场景尤其受到青睐，交易金额和笔数同比增长明显。

一位在北京工作的陈女士表示，孝敬老人和小朋友红包等支出并未体现在网络支付交易数据中，春节前特意从银行提现了一笔钱。由于过去三年没有回老家过年，她今年在老家走访了一些亲友，支出远远大于前几年。

尽管春节期间支出较多，但是陈女士和家人也在盘算过年余下的钱是做理财还是提前再还一部分房贷。

2月20日，全国银行间同业拆借中心公布最新的LPR（贷款市场报价）利率：1年期品种报3.45%，与上月持平；5年期以上品种报3.95%，上月为4.2%。

由于房贷利率与五年期以上LPR“挂钩”，也就是说，居民房贷利率将跟进下调。若首套居民房贷利率为4.2%，此次下调25个基点后，房贷利率将变为3.95%。以100万元、30年等额本息还款的商业贷款为例，一个月可以省下约144.8元，一年省下约1737.6元。

东方金诚预计，今年除了作为居民房贷利率定价基础的5年期以上LPR报价会持续下调外，监管层还将通过下调首套房贷和二套房贷利率下限等方式，推动居民房贷利率下行。

陈女士称：“虽然房贷利率将下降，但是目前仍高于理财产品收益率。当房贷利率低于我的投资收益率后，才会优先考虑投资，否则我还会提前还房贷。2023年，我持有的股票、基金都在亏损，今年没计划再投入了，现在银行理财产品收益率也达不到房贷利率水平。因此，我觉得还是提前还一部分房贷更划算。”

实际上，近年来，银行理财产品的收益率在呈下降趋势。

全市场理财产品发行数量及其业绩比较基准走势

（数量：款，左轴；业绩比较基准：%，右轴）

资料来源：普益标准

普益标准监测数据显示，2024年1月全市场共新发了2794款理财产品，环比增加107款，其中292款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.23%，环比下跌0.05个百分点；2502款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.34%，环比下跌0.05个百分点。

不仅新发理财产品的平均业绩比较基准低于房贷利率，在售理财产品平均业绩比较基准同样低于房贷利率。

普益标准监测数据显示，2024年1月全市场共有9115款理财产品在售，环比增加164款，其中6129款为开放式产品，其平均业绩比较基准为3.28%，环比下跌0.03个百分点；2986款为封闭式产品，其平均业绩比较基准为3.34%，环比下跌0.05个百分点。

全市场理财产品在售数量及其业绩比较基准走势

（数量：款，左轴；业绩比较基准：%，右轴）

资料来源:普益标准

虽然新发和在售理财产品平均收益率均低于房贷利率，但部分银行的理财产品收益率仍处于较高水平。2月20日，普益标准发布的2024年1月固收类理财产品收益榜显示，承德银行的“‘承溢盈’人民币理财产品第一百二十六期”近六个月收益率约为7.62%；邢台银行的“祥牛理财个人定开21090号”和贵阳农村商业银行的“超值宝2年38期理财产品”近六个月收益率分别为7.30%和7.18%。

普益标准分析师认为，投资者应在明确自身理财风险及目标的前提下，审视自身财务状况，制定符合自身实际情况的资产配置方案。具体而言，投资者应分散投资，合理配置，可大致按照10%、20%、30%、40%的比例分别用于活钱管理、保险保障、长期投资、稳健理财，以此分散风险，提高自身资产的抗风险能力及财富增值能力。

责任编辑：王超