2024年中国互联网支付市场进入结构性调整期。一方面政策与技术的双轮驱动推动行业规模与效率同步跃升，另一方面以抖音支付为代表的新势力加速入场，市场正面临生态重构与价值重估的双向挑战。与此同时支付监管新规落地带来的合规成本攀升，行业竞争逻辑从“流量扩张”向“生态协同+合规赋能”双重维度重构。

2024年中国第三方互联网支付市场发展概述

行业背景：政策助力+技术驱动

政策助力：2024年，中国围绕“扩内需、稳增长”目标，推出多维度促消费政策组合拳，重点聚焦大宗消费、绿色升级等领域，政策工具涵盖财政补贴、金融支持、场景创新等，效果显著。

表1-1 国家部委促消费政策一览表

2024年9月24日（“924政策”）后，中国资本市场在超预期政策组合拳（如流动性专项注入与并购重组改革）驱动下，市场预期与投资者信心快速修复，投资交易活跃度与资金参与度显著回升，政策红利向支付产业链传导提速。

技术驱动：2024年，以生成式人工智能为代表的数字技术以前所未有的方式改变着人们的生产生活和认知。作为数字化转型建设起步早、整体数字化成熟度高的第三方支付行业，天然具备人工智能深入应用的良好土壤，也是大模型率先实现行业落地的重点领域。

在风险防控与交易安全方面，AI通过实时分析用户交易行为（如金额、地点、频率），结合历史数据建立风险模型，精准识别异常交易。AI自动化处理客户入网审查，通过图像识别、自然语言处理等技术验证身份真实性，提升合规效率。

在用户体验升级、运营效率提升方面，AI根据费率、可用性等参数自动选择最优支付路径，提升交易成功率并降低成本。AI自动匹配交易记录与银行账单，识别重复扣款等异常，减少人工错误率。

行业规模近34万亿，同比增长7.4%

受益于促消费政策的落地显效及资本市场回暖，2024年我国第三方互联网支付市场保持良好的发展势头，交易规模为33.9万亿元人民币，同比增长7.4%。

图1-1 2018—2024年中国第三方互联网支付市场交易规模

分季度看，2024年第1季度在系列促消费政策持续发力、春节假期延长等因素带动下，我国第三方互联网支付市场交易规模为8.41万亿元人民币，环比增长0.7%。2024年第2季度，受消费贡献回落的影响，我国第三方互联网支付业务交易规模为8.43万亿元人民币，环比增长0.4%，环比增速较一季度有所走弱。

2024年3季度，新一轮消费补贴政策落地显效叠加资本市场的回暖带动我国第三方互联网支付业务增速明显回升，环比增长0.8%。2024年第4季度，消费品以旧换新政策持续发力，资本市场积极向好等驱动下，第三方互联网支付交易规模回暖，交易规模达8.60万亿元人民币，环比增长1.0%。

图1-2 2024年1-4季度中国第三方互联网支付市场交易规模及环比增速

行业格局保持稳定

2024年以抖音支付为代表的新势力加速入场，但对中国第三方互联网支付市场格局并未形成冲击。第三方互联网支付市场格局保持稳定，银联商务以26.63%的市场占有率位居行业第一位，支付宝以20.70%的市场占有率位居第二；腾讯金融以18.31%的市场占有率位列第三。

图1-3 中国第三方互联网支付市场交易份额

支付宝创新支付方式，宝付深耕“支付+综合解决方案”

支付宝

一是创新支付方式：2024年，支付宝引入NFC技术，推出“碰一下”支付功能，用户只需解锁手机并轻触收款设备，即可轻松完成支付，实现更加便捷的支付体验。

二是拓展国际服务：支付宝推出“外卡内绑”功能，支持境外银行卡绑定，并接入13个境外电子钱包，实现“外包内用”。同时，覆盖16种语言翻译，致力于提升外籍用户的支付体验，打造更加国际化的支付平台。

腾讯金融

一是打破平台壁垒： 2024年，微信支付正式接入淘宝、天猫，用户可直接使用微信支付进行购物，实现跨平台支付便捷，提升用户购物体验。

二是升级信用支付产品：微信支付对信用支付产品“微信分付”进行改革，推出个性化额度调整、分期付款及转账功能，满足用户多样化需求。同时，加强风控审核，保障用户支付安全。

宝付

2024年，宝付精准把握市场机遇，继续以支付为基点，以行业综合解决方案切入消费金融、零售两大主营业务：在消费金融行业，宝付专注为银行、消金公司、金租机构、保理、信托等垂直领域打造在线资金收付、资金分账、客户营销等“支付+金融科技”综合解决方案，有力推动金融机构数字化转型，消费金融市场交易份额进一步扩大，并保持行业领先；在零售行业，宝付纵深挖掘电商、直播、本地生活、充换电、医药健康、航旅、教育、供应链等30+细分场景需求，通过多场景数字化支付、多主体资金清分、营销等增值服务，为零售客户提供定制化的“支付+”行业解决方案，带动零售交易份额快速增长，从而实现总体交易规模和笔数的健康可持续增长。

2025年中国第三方互联网支付市场发展趋势洞察

2025年支付行业呈现“技术平权-流量重构-合规洗牌”三重变局，DeepSeek开源生态与抖音流量红利打破旧秩序，而合规成本上升加速了马太效应，未来竞争将聚焦用户体验提升与AI能力下沉。

DeepSeek开源生态实现技术平权，用户体验提升与AI能力下沉成关键

根据易观千帆数据监测，DeepSeek推出后短时间日活达到2310.44万，是最快增长的AI应用，也迅速本地化部署应用至支付行业。DeepSeek-R1大模型以MIT协议全面开源，API调用成本仅为GPT-4的3%，吸引全球超47万开发者参与生态共建。DeepSeek开源生态通过降低技术门槛，中小支付机构通过API调用即可获得与头部接近的AI能力，推动AI能力从“云端神坛”下沉至“田间地头”，用户体验成为检验技术价值的终极标尺。2025年，技术平权不再是资源分配问题，而是生态参与者能否以用户为中心，将AI转化为真实场景竞争力的效率竞赛。

抖音支付入局加剧存量争夺

2024年抖音支付通过收购联动优势成功补齐了线下支付短板，此次收购使抖音支付能够构建从线上到线下的完整支付解决方案，进一步提升用户体验和平台粘性。抖音支付不仅可以减少对第三方支付平台的依赖，还能通过支付数据更好地了解用户需求，优化金融产品和服务，进一步增强了市场竞争力，并在支付市场的激烈竞争中占据了有利位置。

合规成本上升

随着监管政策的进一步加强，支付行业的合规成本也在上升。2024年5月实施的《非银行支付机构监督管理条例》，对支付机构的监管要求进行了全面梳理和细化，明确了行政许可、业务规范、风险管理、用户权益保护等多方面的具体规定。支付机构需要增加注册资本、加强风控审核等，以满足合规要求，这无疑增加了支付机构的运营成本。

责任编辑：方杰