一则古老的寓言：同样的半杯水，乐观者看到装满水的那一半，悲观者看到没有水的那一半，而工程师则认为这个杯子本不该用来装水——在一些业内人士看来，三种说法恰好是解释当今全球银行业现状的三种角度。

　　11月17日，麦肯锡发布《2017全球银行业报告》。该机构认为，全球金融危机后的八年中，全球银行业的基本面在不断向好，目前银行的资金储备已达到历史最高水平。2016年，银行业一级资本充足率达到12.4%，创十年新高，行业流动性增强。2017年六月，34家参与美联储压力测试的银行均通过了测试，同期欧洲进行的压力测试也取得了良好的结果。表明整个行业的安全性较二十一世纪第一个十年显著上升。

　　然而银行业仍面临悲观的一面：2016年，业内净资产收益率为8.6%，比2015年下降了整整一个百分点。这已经是连续第七年银行业的净资产收益率仍局限在一个狭窄的区间里——8%到10%，大多数人认为这是这一行业的最低年度收益率。此外，银行股目前的市盈率较低，这表明投资者对其未来的盈利能力感到担忧。

　　麦肯锡认为，以亚洲和北美的银行利润率下降最为明显和典型：在北美，利润缩水的主要原因是货币市场利率上升时新旧证券和贷款产生了一定的交换成本；而在亚洲，利润缩水的主要原因是数字竞争。早先就有报告指出，金融科技和互联网平台的崛起将可能导致银行盈利减速，利润率下降，正如在全球范围内如Azimo、TransferWise和TransferGo这一类企业利用先进技术，能够以低于银行定价78%的价格提供类似金融服务。当这些公司在市场中站稳脚跟并稳步发展时，银行业希望进一步提升利润率便会感到吃力。

　　正如麦肯锡在2015年的报告中首次提到的那样，这个行业陷入了一种平淡乏味的绩效窠臼。当时的预测是，截至2025年，全球银行业五大零售业务（消费金融、按揭贷款、中小企业贷款、零售支付和财富管理）中10%~40%的收入将面临威胁，并且20%~60%的利润将会消失。

　　但麦肯锡今年最新的报告中认为，目前银行业成功化解了金融科技企业最初的攻势，并和一些互联网公司建立了合作关系。麦肯锡同时认为，全面的数字化转型至关重要，因为它不仅仅能为银行带来新的经济效益，还将为银行赢得参加下一届数字化竞赛的入场券。如果大多数银行都这么做，而竞争也不太激烈的话，预计银行的可用资金将会增加约3500亿美元，且平均净资产收益率提高2.5个百分点。

　　但该机构同时认为，数字化综合性平台企业的崛起对于传统银行来说更具挑战性，其中最大的威胁是，这些平台在客户做出重大财务决策时可以代替银行扮演核心的角色。

　　以日本最大的在线零售市场乐天(Rakuten Ichiba)为例，其提供的积分和电子货币可以在数以千计的线上商场、线下商场中使用。它向数千万会员发放信用卡，提供从抵押贷款到证券经纪业务的各类金融产品和服务。该公司还运营着日本最大的在线旅游门户网站之一，还拥有一个在全球拥有8亿用户的即时通讯应用Viber。

　　同样，阿里巴巴也不仅仅是一家电商巨头，它还是一家大型资产管理公司、贷方、支付公司、B2B服务和叫车服务提供商。腾讯也在聊天服务的基础上开拓类似于此的新业务。亚马逊也将目光投向云计算、物流、媒体、消费电子产品等领域，甚至是传统的实体零售和贷款方面，并为中小企业提供贷款和担保业务。

　　数字化综合性平台企业的崛起实质上放出了蚕食银行利润的四头“猛兽”：客户脱媒、服务解绑、产品商品化、品牌界限模糊。这些趋势对传统银行来说将是一场严峻的考验，银行业正站在一个重要的分岔路口。

　　但麦肯锡同时认为，银行业金融中介的角色定位不会消失，银行可在未来3到5年内采取一系列措施，夺回原有客户，提升生产效率，并运用数字化工具实现产业化运营。麦肯锡指出，采取以下七项举措可最大程度提升银行的数字化生产力：

　　• 建立更好的营销能力，因为卓越的数字营销现在是核心基础能力之一；

　　• 重塑分销架构，为客户带来真正的多渠道体验；

　　• 利用数字化工具和分析提高销售效率，例如为客户经理配备数字工作站；

　　• 通过自动化和人工智能实现工业化，例如机器人流程自动化和认知技术；

　　• 利用数据和分析，重塑授信，构建真正的由数据驱动的授信流程和能力；

　　• 采用云计算、开放API以及其他必要技术，如共享型数字实用程序；

　　• 打造稳定（弹性、可靠和高效）和动态（快速、灵活和自适应）的敏捷组织。

责任编辑：Rachel