香港在推动本港金融科技发展上正在持续加速。

5月9日，香港金融管理局官网发布消息称，金融管理专员已根据《银行业条例》向蚂蚁商家服务（香港）有限公司、贻丰有限公司、洞见金融科技有限公司及平安壹账通有限公司（以下简称“平安壹账通银行”）授予银行牌照以经营虚拟银行，牌照于5月9日生效。

据悉，上述4家公司的服务有望在6-9个月内正式推出。香港金管局透露，发出上述银行牌照后，香港的持牌银行数目增至160家。

在此之前，香港金管局已经下发了两批共计4张虚拟银行牌照。2019年3月27日，香港金管局首次向3家公司下发了虚拟银行牌照。这三家公司分别是Livi VB Limited、SC Digital Solutions Limited及众安虚拟金融有限公司；4月10日，Welab Digital Limited也获得了虚拟银行牌照。

巨头拿下通往国际市场的跳板

虚拟银行牌照最大价值是什么？

从申请者能看出，在获批的8家香港虚拟银行牌照机构中，有7家都有内地互联网或金融机构背景。例如，互联网公司蚂蚁金服、腾讯、京东数科、小米全部拿到了牌照，工商银行、中国平安及众安保险也都在获批公司的股东名单上。

内地巨头疯抢虚拟银行牌照为的是什么？前几年，内地监管部门打开了民营银行申请大门，但门槛较高，例如注册资本最初是10亿元起，2017年后提高至20亿元以上。目前申请核名者近200家，但获批的不到20家，比例低于20%。

相比之下，香港虚拟银行的申请门槛不高，且本地竞争者少。例如，香港要求申请人跟传统银行一样满足最低3亿港元的资本要求即可。香港金管局去年启动虚拟银行牌照申请，截止2018年8月31日，共收到29家机构递交的虚拟银行牌照申请。从申请获批比例看，大约是27%。和内地金融牌照的高门坎和稀缺性相比，香港还是一个准入门槛相当宽松的市场。

另一方面，虚拟银行牌照的想象空间比较多。根据香港金管局的定义，虚拟银行是指“主要通过互联网或其他形式的电子传送管道而非实体分行提供零售银行服务的银行。”

那么，香港虚拟银行的真正价值在哪里？

1、业务范围广。根据香港金融管理局发布的《虚拟银行的认可》指引，虚拟银行除了传统银行的“存贷汇”外，也可以从事理财、保险、黄金等互联网创新业务。

对于拥有亿级用户的互联网巨头来说，这些金融服务显然极具吸引力。此前，不少互联网金融公司已经在香港布局券商、保险、基金等金融牌照，但相比之下，虚拟银行业务范围显然更广。

2、可开设多间办事处。根据香港金管局规定，虚拟银行不能在香港本地开设实体分行，但是，虚拟银行可以在香港设有1间或者多间实体办事处，作为其在此地的主要营业地点，以与客户接触，处理相关查询或投诉。

3、香港作为国际金融中心，其金融持牌机构进入东南亚及其他地区比较容易，对有志于出海拓展金融业务的中国互联网公司或金融机构来说，这是一块极好的跳板。

限制烧钱掠夺性占据市场

当然，香港金管局亦对虚拟银行提出了诸多限制。

1、虚拟银行母公司必须提供财政支持。《虚拟银行的认可》指引指出，鉴于虚拟银行通常是新企业，在开业最初数年会承受较高风险，因此其母公司须承诺支持银行，并须有能力在有需要时于财政、科技及其他方面提供强大的支持。

2、 不得征收最低账户费用。与传统零售银行一样，虚拟银行在提供银行服务时，应在促进普惠金融方面扮演积极角色。虽然金融管理专员不预期虚拟银行设立实体分行，但它们应致力照顾其目标客户的需要，不论是个人或中小企业客户，虚拟银行不应设立最低户口结余要求或征收低户口结余收费。

3、不建议通过巨额补贴抢占市场。《虚拟银行的认可》指引提醒称，金融管理专员不会干涉个别机构的商业决定，但会关注虚拟银行会是否会不惜在开业最初数年承受巨额亏损以积极扩展市场占有率，但却没有任何在中期获得盈利的可信计划。掠夺式的做法会危害银行体系的稳定。无论如何，虚拟银行的业务不应扩展过速，以致其系统及风险管理能力无法承担。

也就是说，香港金管局不建议虚拟银行靠巨额补贴的做法快速拓展市场，这对喜欢烧钱抢用户的中国互联网公司来说是一个极大的挑战，改变粗放式发展战术的时候到了。

4、应制定退出计划。指引称，鉴于虚拟银行在香港是新的商业模式，因此金融管理专员会要求虚拟银行申请人提交退场计划，以应付一旦其商业模式最终并不可行的情况。

责任编辑：王超