为了更好地满足企业进化衍生的新需求，服务好实体经济，金融服务也在利用数字力量提升金融服务实体经济效能，重塑价值结构和体系，开启了“行业云+金融云”的新生态。我国直销银行发展已有七年光景，虽然产品同质化、缺乏独立性、获客难等一定程度上限制了直销银行的发展，但直销银行对于金融科技的深度运用和对生产效率的极大提高，使其仍是新时代银行数字化转型发展的关键利器，也是银行积极投身金融科技研发，探索金融服务新模式与实践普惠金融战略的重要抓手。《2020中国直销银行发展白皮书》进一步探索了直销银行的升级方向，直销银行将加强加深对金融科技的投入与运用，利用数字化技术逐步构建基于“行业云+金融云”的“云银行”新范式，开放API等核心技术，建立与ISV之间的“链接器”，通过聚合流量、聚合服务与聚合数据，形成以客户为中心的开放共享的生态平台，紧密连接大众客群。

本次《2020中国直销银行发展白皮书》系列解读共分十篇，分别从行业发展现况、市场洞察、创新范式以及未来趋势等维度，为大家解读直销银行领域的最新研究成果。本文为《2020中国直销银行发展白皮书》系列解读第二篇。

直销银行转型的驱动因素研究

——《2020中国直销银行发展白皮书》系列解读二

直销银行是随着社会商业环境重大变化和新兴技术蓬勃应用，所孕育而生的一种创新的银行经营模式。它的快速发展离不开政策的支持和技术的推动。

随着直销银行相关的监管体系日益健全，直销银行可以在更规范、更成熟的监管环境下合规地进行创新。同时，政策对金融创新呈现的包容和扶持态度，也为直销银行发展注入“强心剂”。

其一，政策对金融科技的支持，成为直销银行塑造高质量发展的“新引擎”。2019年9月6日，中国人民银行官方正式发布了《金融科技(FinTech)发展规划(2019—2021年)》（简称《规划》）开宗明义地指出，持牌金融机构在依法合规前提下发展金融科技，有利于提升金融服务质量和效率，优化金融发展方式，进一步增强金融核心竞争力。《规划》为金融科技发展指明了方向和路径，也为直销银行的高质量发展提供了助力。

其二，互联网金融业务政策的完善，给予直销银行更多的发展空间。2020年3月，银保监会发文表示，鼓励政策性银行、商业银行加强与主要依靠互联网运营的民营银行的业务合作，这份政策红利给直销银行带来更多机遇。同年5月，银保监会发布《商业银行互联网贷款管理暂行办法（征求意见稿）》（简称《办法》）也为主流商业银行与互联网银行贷款业务合作提供了依据，也将弥补互联网银行资本不足等缺陷，缓解资金瓶颈，提升抗风险能力，给予直销银行发展的坚强后盾。

其三，资管新规的出台，筑牢直销银行运行的安全“防护墙”。2018年4月27日，央行、银保监会、证监会、外汇局联合发布《关于规范金融机构资产管理业务的指导意见》（简称“资管新规”），2019年7月3日，央行、银保监会、证监会、外汇局正式发布资管新规重磅配套细则《标准化债权类资产认定规则》。“资管新规”及配套细则的执行，使对直销银行资管业务的监管更加标准规范，有效遏制互联网理财乱象，为直销银行的健康发展提供安全保障。

直销银行作为互联网时代应运而生的一种新型银行运作模式，改变了传统银行业务模式，也不再依赖线下实体网点。在5G、大数据、云计算等技术进一步发展的背景下，加强金融科技运用，实现数字化转型成为直销银行破局的关键。

其一，企业管理云化、行业SaaS化推动直销银行进入云时代。SaaS具有快速部署和可拓展性、安全可靠、易于整合且低成本的优势，在企业的技术应用中获得快速发展普及，也驱动了产业数字化时代企业管理云化和行业SaaS化。行业SaaS化的趋势推动直销银行迈入云时代，驱动金融服务进一步打破金融交易和服务在时间和空间上的限制，帮助直销银行拓展金融服务范围，进行一系列的创新与升级。

其二，金融云指引直销银行构建新的运作模式，形成“以客户为中心”的经营理念。自微众银行成功建立起一套基于云计算技术和分布式数据的IT架构以来，传统商业银行也开始纷纷探索金融云之路。金融云将前沿科技与金融业态深度融合，是帮助直销银行实现场景化、数字化、智能化和聚合化，向数字银行转型的一块基石。通过数字化变革，直销银行从需求、用途或期望的角度重新思考与用户及合作伙伴的整个业务生态系统的关系，从而更贴近客户，形成“以客户为中心”的运作模式。

其三，DevOps成为直销银行敏捷转型的加速器。目前，基于DevOps的敏捷转型已成为银行数字化的主流趋势和重要任务，例如“5+12”银行都在大力推进并快速启动DevOps（图1）。直销银行通过贯彻DevOps理念，打破银行业务及科技条线各个部门、团队之间的隔离，消除本位主义的影响，整合资源，集中资源，在产品全生命周期内，全面的实施需求产品的开发及运维，实现敏捷转型。

图1 推进DevOps的“5+12”银行