在银行业整体承压的2024年，招商银行以近15万亿元零售客户总资产（AUM）的规模优势，再次巩固“零售之王”地位。根据年报披露，招商银行全年实现营业收入3374.88亿元，归属于股东的净利润1483.91亿元，资产质量保持稳健，不良贷款率1.5%。在利率持续下行、资本市场波动的环境中，招行通过深化“零售为主体、四大板块协同”的战略布局，展现出独特的经营韧性。

零售底盘持续扩容：AUM增速领跑同业

面对居民财富管理需求的结构性变化，招行零售客群规模和资产规模实现双增长。截至2024年末，零售客户总数突破2亿户，管理零售客户总资产（AUM）达14.97万亿元，较上年末增长12.05%，增速显著高于行业平均水平。其中，零售客户存款余额突破4万亿元，活期存款占比较高，低成本负债优势持续巩固。新增零售贷款客户872万户，零售贷款余额达3.64万亿元，同比增长6%，个人住房贷款、小微贷款和消费贷款均衡增长，零售贷款不良率仅0.96%，资产质量优于行业平均水平。

客群分层经营策略成效显著。财富产品持仓客户数突破5800万户，较上年增长13.31%。依托“招商银行TREE资产配置服务体系”，超过13.84%的零售客户实现多元化资产配置，有效应对市场波动风险。在渠道建设方面，招商银行App和掌上生活App月活跃用户达1.23亿户，数字化服务覆盖存贷汇、理财、生活缴费等全场景。通过智能财富助理“小招”等工具，客户资产配置效率显著提升，线上交易替代率超过98%。

财富管理生态升级：轻资本业务贡献率提升

大财富管理战略成为招行穿越周期的重要支撑。年报显示，零售财富管理产品余额达3.93万亿元，同比增长12.38%；企业财富管理产品日均余额逼近4000亿元，增速达30.35%。资产管理子公司总规模达4.48万亿元，招银理财、招商基金等机构在固收、权益领域的投研能力持续获得市场认可。托管资产规模达22.86万亿元，同比增长8.24%，稳居行业第一梯队，服务涵盖公募基金、保险资管、养老金等多元主体。

开放平台战略加速生态构建。“招财号”入驻机构增至159家，涵盖基金、保险、信托等全品类财富管理机构，平台交易量同比增长25%。通过“千鹰展翼2.0金融赋能计划”，招行联动创投机构、交易所等为科技企业提供全生命周期服务，科技企业客户数突破16万户，较年初增长18.71%。

低利率环境下，轻资本业务收入贡献持续提升。非利息净收入达1262.11亿元，同比增长1.41%，占营收比重维持在37.40%。财富管理手续费收入逆势增长，代理基金、保险销量市场份额分别提升1.2和0.8个百分点，代销业务费率保持行业领先水平。

风险与成本双控：穿越低利率周期的胜负手

在行业净息差收窄至1.52%的背景下，招行通过精细化定价和结构调整保持盈利能力。全年净息差为1.98%，同比下降幅度较前三季度收窄至1.58%。对公贷款聚焦先进制造、绿色能源等领域，增速达12%，显著高于全行贷款平均增速；零售贷款优化定价策略，高收益消费贷占比提升3个百分点。

成本管控能力凸显竞争优势。集团成本收入比降至31.89%，同比下降1.07个百分点，费用投入聚焦科技和客户体验升级。信息科技投入连续三年超130亿元，占营收比重达4.37%，人工智能技术应用于120余个业务场景。自主研发的金融大模型“一招”在智能投顾、风险预警等领域的准确率提升至92%，推动运营效率提升20%。

前瞻性布局“四化”战略夯实长期根基。国际化业务实现跨境收支客户数、交易量双位数增长；综合化经营牌照覆盖银行、基金、保险等全领域；差异化竞争推动16家重点区域分行AUM增速高于全行均值；数智化转型完成从“数字银行”到“智能银行”的跨越，为应对未来利率下行储备核心能力。

在银行业迈向高质量发展阶段，招行以近15万亿零售AUM为基石，通过战略定力与创新能力的双重加持，为“零售之王”的持续领跑注入新动能。

责任编辑：方杰