近年来，随着冰雪运动普及、文旅消费升级及政策支持力度加大，冰雪经济已成为中国经济增长的新引擎。冰雪经济的蓬勃发展，为商业银行打开了增长新蓝海。商业银行作为金融体系的核心力量，在冰雪经济产业链中扮演了关键角色，既迎来广阔机遇，也面临多重挑战，能否将“冷资源”转化为“热资产”，取决于银行能否精准把握产业链需求、创新服务模式并有效管控风险。未来，随着政策支持与技术升级，冰雪经济或将成为商业银行践行普惠金融、服务实体经济的重要试验场。

一、冰雪经济的发展趋势

（一）市场规模不断扩张

冰雪经济国内增长显著，消费潜力加速释放，2024年中国冰雪经济总规模达0.98万亿元，同比增长8%，远超部门传统行业增速，全国滑雪场累计接待客流1.9亿人次，同比增长22.8%，其中南方及境外游客增长显著，境外滑雪爱好者总人次同比增长30.2%。同时，国家明确提出2027年冰雪经济目标1.2万亿元、2030年1.5万亿元，政策红利将持续释放，驱动冰雪经济市场蓬勃发展。

（二）创新驱动产业升级

随着冰雪经济市场的不断扩张，相应资源倾向也随之水涨船高，2024年底，国内冰雪经济相关企业已达1.25万家，钛合金冰刀、全碳纤维滑雪板等轻量化、高性能装备已全面普及。与此同时，技术创新也是冰雪经济的一大亮点，5G、VR/AR、AI等技术已深度应用于赛事管理、滑雪装备和场馆运营等方面，并且现有技术已突破自然气候限制，通过气象数据优化造雪效果，实现四季运营。

（三）可持续发展路径

由于全球气候变化，瑞士等冰雪经济强国已出现因气候变暖导致的雪量减少、滑雪季缩短等挑战。国内冰雪经济的发展趋势则是走可持续发展的道路，采取绿色运营和低碳转型策略，发展“四季冰雪”模式，在人工造雪中结合气象数据优化水资源利用，部分通过回收废水、利用太阳能减少碳排放。

二、冰雪经济中的金融机遇

（一）产业链融资需求激增

冰雪经济涵盖场馆建设、装备制造、文旅服务等多个环节，催生大量融资需求。例如，中国银行采用在建工程抵押贷款模式，将3亿元资金精准投向场馆主体建设及其他配套工程，让零下8℃的冰雪王国在咸宁拔地而起。安吉农商银行向云上草原滑雪场发放2900万元信用贷款，利率降低285BP，缓解其扩建资金压力。因此，商业银行可通过项目贷款、供应链金融等产品，深度参与冰雪基础设施建设，获取长期收益。

（二）消费场景升级

冰雪旅游的爆发式增长催生了信用卡优惠、支付满减等消费金融需求。哈尔滨银行推出“信用卡冰雪主题特惠活动”，覆盖近千家商户，投入超165万元营销费用；乌鲁木齐农商银行则联合白云滑雪场推出“消费满减半价”活动，带动交易金额超2284万元。此类场景化服务不仅提升客户黏性，还通过数据积累优化风险定价模型。

（三）政策红利与国际化机遇

国务院《关于以冰雪运动高质量发展激发冰雪经济活力的若干意见》提出2027年冰雪经济规模达1.2万亿元的目标，政策导向明确。同时，哈尔滨银行通过支持亚冬会、上海合作组织冰雪示范区等项目，探索跨境支付和国际合作，提升品牌影响力。商业银行应及时把握时代发展下的政策红利，提升自身品牌综合影响力。

三、挑战与对策

商业银行积极参与冰雪经济的飞速发展，同样也面临着不少挑战，一是融资风险与收益平衡难题，冰雪项目普遍建设周期长且季节性现金流波动大;二是产品同质化严重且竞争激烈，当前冰雪金融产品以项目贷款、消费满减为主，差异化明显不足;三是科技投入与数字化转型压力不小，冰雪消费场景极大依赖移动支付与数字化服务，银行需要加大金融科技投入。

针对以上挑战，商业银行可以从以下几个角度出发，应对相应挑战：

（一）构建全产业链金融服务生态

从上游的装备制造到下游的文旅消费，商业银行需要通过金融创新，将产品和服务渗透进冰雪经济的每一寸空间，提供全周期覆盖的金融产品。以“精准化产品设计+数字化场景融合+跨领域协同”为核心，既要满足产业链各环节的融资需求，也要通过科技手段提升服务效率。

（二）深化“金融+文旅”场景融合

商业银行需要将金融服务嵌入冰雪体验，以此增强客户互动性与品牌认同感。商业银行可以通过覆盖支付场景，在滑雪场、冰雪小镇、周边商户等场景推广移动支付，并联合文旅平台推出消费满减、积分抵扣等优惠活动，或者与滑雪协会、旅游平台合作发行冰雪主题信用卡，提供相关优惠。

（三）政策协同深化

一方面，商业银行需要进行政策红利转化，主动对接地方政府对冰雪产业的贴息政策，推出“贴息专项贷”，例如某地政府对滑雪场升级补贴相应利息，银行可设计“政府贴息+银行让利”的组合产品，降低企业融资成本。另一方面，需要建立区域协同机制，在冰雪经济集聚区（如东北、京津冀），联合多地政府建立“冰雪金融联盟”，统一授信标准与风险补偿机制，避免重复授信与区域恶性竞争。

（四）强化风险管理

商业银行在探索冰雪经济潜力的同时，也需要监测风险。一是建立动态授信模型，基于冰雪产业收入季节性波动（如冬季旺季、夏季淡季），设计灵活的信贷额度调整机制，允许企业按季度或月份调整还款计划。二是进行气候与环境风险防控，建立冰雪经济专属风险评估模型，模拟极端天气（如暖冬、雪灾）对雪场运营、游客流量的影响，联合保险公司推出“气候风险保险”，覆盖雪场因气温升高导致的雪量不足、雪质下降等风险。

（文章系作者投稿，文中内容不代表中国电子银行网观点和立场）

责任编辑：王煊