案例名称

基于企业应收账款池融资的数字资产管理平台

案例简介

三悦科技通过运用大数据+区块链等技术构建产业数字金融科技监管平台，为产业中企业及金融机构提供综合解决方案。一端为产业搭建数据资产平台，在交易场景中形成工具解构出动态数字资产，形成数字债项。另一端为金融机构架构基于动产数据的创新模型，实时评估、隔离数字债项，使金融机构可以为交易链条中各类企业提供基于数字资产增信的融资服务。

应收账款资产池融资，是指以某一企业优质的应收账款组成资产池，作为质押手段，获取融资的一种方式，是基于企业供应链的一种融资模式。抵押担保不足是中小微企业融资难的一个重要原因之一，应收账款作为企业的流动性资产，具有变现能力强的特点，探索开展应收账款资产池融资，对缓解中小微企业融资难具有很强的现实意义。

三悦科技在传统笔对笔应收账款融资方式的基础上，提出基于企业收支流水大数据的应收账款资产池融资模式：对企业的生产经营、上下游交易及关联交易等进行全面分析，筛选出与优质下游企业有稳定购销关系的上游供应商，作为开展应收账款池融资的目标企业，由银行为其提供融资，挑选优质的应收账款组建资产池。

创新技术/模式应用

（一）依托企业收支流水筛选优质下游客户。

应收账款融资是基于融资企业下游采购商的信用，以应收账款回收作为银行贷款的还款保证。通过企业收支流水，一是根据融资企业资金收付交易，筛选出与融资企业具有稳定购销关系的下游采购商；二是根据采购商的全部收支流水，分析其财务稳健性和偿债能力以及过往采购付款的及时性；三是根据融资企业收支流水的关联交易分析，排除关联交易方。最终确定具有稳定购销关系、信用状况良好的采购商名单，经银行和担保公司认可后，融资企业在一定时期内将向其供货所形成的应收账款进入资产池。

（二）依托企业收支流水校验应收款真实性。

企业收支流水反映以往历史交易，可以与购销合同匹配间接校验应收账款的真实性：一是校验应收账款付款方是否为长期稳定的采购方，采购的周期多长，采购的频率多高，采购的金额多大；二是将融资需求企业的历史购销合同与收入流水校对，验证购销合同印章和格式的真实性，并作为未来应收账款真实性的校验依据，排除融资企业伪造印章虚构购销合同的可能性。

（三）依托三悦科技开发应收账款信息采集工具，通过区块链技术实现数据存证以及贸易验真。

通过三悦科技开发应收账款信息采集模块，加载到借款企业ERP系统或财务系统，实施自动采集企业赊销合同信息、发货信息、验货信息、开票信息、应收账款信息、收款信息、贷款归还信息等，通过区块链技术实现对数据存证，自动比对和校验应收账款的真实性，并实现对企业赊销、发货、回款和贷款偿付全流程的监测。

（四）依托采集借款企业应收账款相关信息锁定货款回款账户，金融机构实现应收账款池融资线上审批，贷款额度实行“动态授信，随借随还”。

融资企业与采购企业签订购销合同，并约定应收账款回款路径，资产池总量是动态变化的，融资企业向认可的采购客户销售货物，形成应收账款，将增加应收账款资产池；当融资企业收回应收账款，归还银行贷款时，将减少应收账款资产池。动态授信，随借随还，可解决贷款期限与应收账款期限匹配问题。

项目效果评估

2023年是数字经济元年，开展应收账款池融资是贯彻党中央、国务院和省委省政府决策要求，落实相关工作部署的重要举措，要依靠制度创新与技术创新双轮驱动、依靠“数据增信”与“财政增信”的两手并用，打开中小企业特别是民营中小企业的“普惠融资”之门。本项目方案自2023年上线以来，三悦科技已在湖南省等地推进应收账款池融资试点工作，推动应收账款池融资在物流等行业落地，将金融业务植入到应收账款池场景的整个环节中，为应收账款池场景中的各方提供全方位的数据和金融服务。

针对物流运输场景，三悦科技的应收账款数据采集平台与湖南省物流企业，以及多家金融机构基于运输服务交付的应收账款或者未来应收款为基础债权，通过运单验真、应收账款质押，金融机构为物流公司提供运费垫付服务。针对在贸易场景中，金融机构基于平台上货物交付所产生的应收账款或者未来应收账款作为基础债权，并以交易标的的货物进行增信，金融机构提供在线融资服务。

该模式适合以赊销方式为主的中小企业，可满足其短期流动资金需求，打通场景端信息孤岛，解构行业场景的风险，对合同、运单、签收单等数据进行采集和验证，并对基础债权进行真实性验证，并通过区块链的不可篡改的技术特性，对基础贸易数据按照发生时序进行存证，从而形成完整证据链路，在无需核心企业确权的前提下，使用相关数据佐证应收账款，打通了传统应收账款质押融资的确权难、账期匹配难、回款账户锁定难等关键堵点，对于破解中小企业融资难、拓展银行业务空间和推动社会信用体系建设具有重要意义。

项目牵头人

陈芝芳 CEO

项目团队成员

吴艳艳 CTO

胡靖宇 风险总监

刘利霞 产品总监

沈飞鹏 技术副总监

责任编辑：方杰